Tableau 3.6: Statistiques descriptives de la série des rendements mensuels du marché
Les résultats obtenus soulignent que la distribution de la série des rendements
mensuels du marché exhibe une significativité différentes d’une distribution normale au
seuil 1%. D’une part, cette série présente un coefficient d’asymétrie (S) égal à (-0,279557)
qui est inférieur à 0 donc une asymétrie vers la gauche, d’autre part, la série présente un
coefficient d’aplatissement (K) égale à (4,157611 ) qui est supérieur à 3 et donc la
distribution de la série des rendements mensuels du marché est leptokurtotique. La
statistique de Jarque –Bera est supérieure à ???(2) lu dans la table (probabilité critique
égale à (0,191537) ) donc l’hypothèse de normalité de la série est rejetée.
Tableau 3.7: Statistiques descriptives de la série des CSAD mensuels du marché
Les résultats obtenus soulignent que la distribution de la série des CSAD mensuels
du marché exhibe une significativité différentes d’une distribution normale au seuil 1%.
D’une part, cette série présente un coefficient d’asymétrie (S) égal à (1,800398) qui est
supérieur à 0 donc une asymétrie vers la droite, d’autre part, la série présente un
coefficient d’aplatissement (K) égale à ( 7,237374) qui est largement supérieur à 3 et donc la
distribution de la série des CSAD mensuels du marché est leptokurtotique. La statistique
de Jarque –Bera est largement supérieure à ???(2) lu dans la table (probabilité critique est
nulle) donc l’hypothèse de normalité de la série est rejetée.